英國倫敦證券交易所OFEX板塊簡介

全國性的三板市場OFEX（未上市證券市場）：英國的資本市場中，除了由倫敦證券交易所創(chuàng)辦的、為中小企業(yè)進行股權(quán)融資服務的AIM外，還有為更初級的中小企業(yè)融資服務的未上市公司股票交易市場――Off-Exchange,簡稱OFEX。它是JPJenkins公司為大量中小企業(yè)所提供的專門交易未上市公司股票的電子網(wǎng)絡(luò)的注冊商標。而JPJenkins公司作為一個家族性公司則是倫敦證券交易所登記在冊的、具有良好經(jīng)營記錄與信譽的做市商。

　 OFEX創(chuàng)立于1995年10月2日，其目的是為那些未進入倫敦證券交易所主板市場或AIM掛牌交易的公司股票建立一個可出售其股票，募集資金的市場。一些在AIM交易的公司股票及以前在1996年底關(guān)閉的"未上市證券市場"交易的公司股票也可以在OFEX進行交易。OFEX與AIM非常類似，都是為中小型高成長企業(yè)進行股權(quán)融資服務的市場，但OFEX的市場準入門檻更低、層次更初級。AIM是倫敦證券交易所創(chuàng)辦，同時又是倫敦證券交易所的一部分，屬于正式的市場，而OFEX是由在倫敦證券交易所承擔做市商職能的一家家族公司創(chuàng)辦的，屬于非正式市場。2002年以前，OFEX的監(jiān)管是由Jenkins公司依據(jù)英國法律和倫敦交易所的相關(guān)管理規(guī)定自己實施監(jiān)管，從2002年起，由于該市場日益發(fā)展壯大，已正式納入英國證監(jiān)會的監(jiān)管范圍之中，由英國證監(jiān)會直接監(jiān)管。在OFEX掛牌交易的公司，通過市場的培育可以按照相應的規(guī)則，進入AIM交易。從1995年到現(xiàn)在，共有72家在OFEX掛牌交易的公司已升級到AIM或倫敦證券交易所掛牌交易。

申請OFEX上市的條件：
☆發(fā)行公司必須是一個合法的公司
☆上市過程必須有一個上市顧問和一個終身保薦人
☆必須保證股票得到自由轉(zhuǎn)讓
☆必須能為公司股票在電子網(wǎng)絡(luò)上交易進行合理的安排
☆確保足夠的公眾持股以保證市場正常交易
☆必須確保準確的、有效的信息披露

OFEX上市的優(yōu)勢：
☆倫敦是一個國際金融中心，在倫敦上市可以確保籌集到足夠的資金
☆上市的條件比AIM更低
☆上市費用更低
☆在OFEX掛牌交易的公司很容易升級到AIM或倫敦證券交易所掛牌交易
☆不需要經(jīng)過倫敦證券交易所的批準，上市程序簡潔、上市的時間更快

OFEX上市申請程序：
☆確定一個上市保薦人或在申請文件中披露所有有關(guān)的信息
☆召開包括上市顧問和保薦人在內(nèi)的會議
☆上市公司在上市前進行必要的重組
☆撰寫完整的商業(yè)計劃書
☆OFEX審查委員會審查批準