“目前我國公路貨運行業(yè)的整合力度非常大，全行業(yè)正在經歷著變革。隨著信息化水平的不斷提高，公路貨運業(yè)對組織化、網絡化的需求越來越強，將有大量的小企業(yè)被整合。”中國物流與采購聯(lián)合會副會長兼秘書長崔忠付接受《經濟參考報》記者專訪時表示。
緣起公路貨運亟待整合
2010年被認為是“物流元年”，物流業(yè)已經拉開了兼并重組的序幕。中外運集團與長航集團完成了合并重組；中國郵政集團完成了速遞和物流兩大專業(yè)總部的整合；中國誠通集團與中鐵快運、中鐵集運簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議；中鐵物資與西本新干線也已簽約重組。根據(jù)國家相關產業(yè)政策，2009年起我國物流行業(yè)加快了產業(yè)結構調整步伐，使物流企業(yè)向規(guī)模化經營和專業(yè)化服務擴展，并積極推進形式多樣的兼并重組。
在此背景下，一直呈現(xiàn)“小散亂差”局面的公路貨運業(yè)也必將掀起行業(yè)兼并重組的浪潮。據(jù)了解，我國的公路貨運行業(yè)是競爭最激烈的行業(yè)之一。技術裝備差、管理水平低，“肉搏式價格戰(zhàn)”形成惡性循環(huán)。而其在國民經濟中又扮演著相當重要的角色。從物流總費用的構成情況看，運輸費用占社會物流總費用的比重為55.3%；2009年貨物運輸總量278.8億噸，公路承擔了209.7億噸，占貨物運輸總量的75.2%。
截至今年上半年，我國公路貨運企業(yè)高達78萬多家，但組織化、集約化程度很低，前20名企業(yè)所占的市場份額也不到2%。而美國的前五大公路運輸公司卻壟斷了美國60%的市場份額。國際快遞巨頭TNT的北亞區(qū)總裁麥克德瑞克認為，與成熟國家的物流行業(yè)相比，中國的貨運業(yè)處在非常分散的狀態(tài)。這一狀態(tài)造成的現(xiàn)實是：去年我國全社會物流總費用占全國GDP的18.3%，而美國僅占7.9%。
“目前，全行業(yè)還缺少對市場有影響力、控制力的企業(yè)。從各種技術指標來看，公路運輸是中國運輸業(yè)非常薄弱的環(huán)節(jié)，公路物流的到貨準時率僅有50%，發(fā)達國家則能達到90%左右。每臺車承載的貨運量非常低，2009年，全國營業(yè)性貨運車輛完成貨運量209.7億噸、貨物周轉量36383.5億噸公里，平均運距為173公里。現(xiàn)在全行業(yè)正處于變革時期，幾家龍頭企業(yè)現(xiàn)在正在迅速崛起，給我國公路物流業(yè)的變革做出了許多有益嘗試，并將進一步脫穎而出。”崔忠付說。
態(tài)勢外資巨頭出手頻頻龍頭企業(yè)展露雄心
一個業(yè)內專家的普遍共識是，不論是外資巨頭還是國內的龍頭企業(yè)，并購意愿都非常強烈，究其原因在于并購可以使物流基礎資源得到跨地域的擴展，資源整合后銷售網絡和配送渠道都能得到有效擴充，從而分攤成本，規(guī)模化效益才能得到充分發(fā)揮。
外資巨頭已經并購了多家中國本土公路貨運企業(yè)。荷蘭TNT收購華宇、美國耶路收購上海佳宇等。8月16日，澳大利亞物流公司拓領集團宣布完成并購其合資公司新科安達剩余49%股份后，在中國推出由其全資擁有及經營的合同物流業(yè)務。拓領環(huán)球物流行政總裁及主席WayneHunt還表示，不排除再次收購中國其他物流公司的可能。“亞太是我們的本土市場，在合適的時機，還將會以并購的方式擴張。”在并購中國本土公路貨運企業(yè)的外資巨頭中，大多擁有強大的資金實力，而且在航空運輸領域擁有較大優(yōu)勢。
隨著華宇、大田、佳宇等國內民營公路貨運龍頭陸續(xù)被外資收購，崔忠付表示，中國物流市場正在成為國外企業(yè)關注的重點，國際巨頭今后還將加快并購國內企業(yè)，完善其在中國的網絡布局。私募基金、風險投資基金和產業(yè)投資基金，也更多地向物流企業(yè)注資，推動物流企業(yè)結構調整和兼并重組。物流企業(yè)尤其是中小型物流企業(yè)出于“抱團取暖”的需要，也將進行新一輪的整合與重組。
公路貨運行業(yè)的龍頭企業(yè)也都顯露出了勃勃雄心。目前擁有1500多個網點，國內排名第一的零擔物流企業(yè)天地華宇是TNT全資子公司，剛獲得母公司的15億元增資。天地華宇首席執(zhí)行官徐水波表示，15億元的投資將在未來3至5年內逐步落實，新增投資主要用于網點擴張、IT自動化升級、車輛購買等方面。未來將首先加強既有公路運輸業(yè)務，擴大全國覆蓋率；其次是新業(yè)務的拓展，已經和阿里巴巴[15.18 -1.17%]及淘寶網達成一些合作協(xié)議。計劃到2015年，將公路運輸業(yè)務的營業(yè)額在現(xiàn)有基礎上翻一番。同為零擔物流業(yè)三強之一的德邦物流，截止2010年7月，設營業(yè)網點910多家。2010年，德邦物流將對國內6大核心區(qū)的物流營運中心的規(guī)模與選址進行戰(zhàn)略重置，該計劃總投資達5億元。
崔忠付指出，公路貨運業(yè)因其特殊的現(xiàn)狀決定了最行之有效的擴張方式就是兼并重組，通過整合大量的中小企業(yè)和社會車輛，這也是管理層面更為主張的方式。而天地華宇的模式也是TNT此前一直成功運營的模式，就是通過加盟以及整合社會車輛來擴大規(guī)模，企業(yè)本身則更為注重線路、網點和信息系統(tǒng)的建設。“在公路貨運業(yè)，許多小企業(yè)實際上就是一個車隊，目前發(fā)展得比較穩(wěn)健的幾家龍頭企業(yè)都在進行或正準備進行擴張。一方面小企業(yè)僅僅只做運輸技術含量太低，在市場的調節(jié)、激烈的競爭中生存日益艱難；一方面是有實力的企業(yè)通過兼并小企業(yè)可以在短期內用較低的成本擴大規(guī)模，同時也降低車輛運行中的各種風險。”他透露，河南某企業(yè)日前就整合了車輛上萬輛，還有多家企業(yè)在市場的調節(jié)、政府和協(xié)會的引導下都將進入到兼并重組浪潮之中。
某大型物流企業(yè)內部人士告訴記者，公司確立的未來發(fā)展戰(zhàn)略中極為重要的一點就是要積極挖掘新的投資機會，尤其是兼并收購的機會以及盤活現(xiàn)有資產。“2010年，我們根據(jù)業(yè)務發(fā)展需要及經營中遇到的實際問題，繼續(xù)堅持在重點市場地區(qū)尋找投資合作機會，加快推進在主要貨源地的兼并收購步伐，同時通過出售等方式盤活內部閑置資產，提高資產使用效率。我們還根據(jù)現(xiàn)在區(qū)域一體化的特點減弱了原有的以行政區(qū)劃為主的網絡布局模式，并加快在經濟發(fā)達省份的二、三級城市的布點和地區(qū)內城市間的網絡滲透工作。”該人士透露，公路貨運業(yè)的中小企業(yè)居多，而重新建立網點和配送渠道都要花費很長時間，所以他們最看重的正是他們所擁有的線路和運營網絡。
格局從散亂弱到幾強鼎立
針對未來行業(yè)的格局，崔忠付表示，“必須有一些企業(yè)承擔起我國公路貨運業(yè)變革的責任，在提高信息化、向運輸以外各個環(huán)節(jié)有效延伸的同時，成長起對全行業(yè)有影響力、控制力的企業(yè)。”
海通證券[12.05 5.06%]某位不愿透露姓名的分析師認為，未來行業(yè)將形成幾強鼎立的格局，“至于是幾強不好說，但事實上，雖然目前幾大龍頭企業(yè)占據(jù)的市場份額并不高，但三強鼎立的格局已經初具雛形。從長遠看，不論是他們的發(fā)展速度還是發(fā)展戰(zhàn)略都十分穩(wěn)健。”
據(jù)了解，許多地方政府都相繼出臺鼓勵物流行業(yè)兼并重組的政策，例如深圳市就為了引導物流行業(yè)整合優(yōu)化，加快兼并重組，對完成兼并重組物流企業(yè)、兼并資產在200萬元以上并絕對控股的現(xiàn)代物流企業(yè)，給予一次性獎勵20萬元。
崔忠付表示，“我們鼓勵企業(yè)之間兼并重組，但起最大作用的還是市場的調節(jié)，因為行業(yè)中中小企業(yè)和民營企業(yè)居多，政府和協(xié)會會進行一些引導工作，但不會干涉太多。”
