注冊制倒計時滬深交易所謀求監(jiān)管轉(zhuǎn)型

    專家表示，交易所公布的監(jiān)管信息更加豐富，更容易讓市場各方看清楚目前的監(jiān)管動向
    隨著我國資本市場的不斷發(fā)展，滬深兩大交易所的角色將愈發(fā)重要。隨著注冊制改革的臨近,交易所如何擔當一線監(jiān)管職責，備受公眾關(guān)注。
    滬深交易所公開監(jiān)管信息顯示，今年前10個月，[怎樣在福州注冊香港公司服務]上交所對轄區(qū)內(nèi)的上市公司信披監(jiān)管力度不斷加大，合計對77家公司采取監(jiān)管措施；深交

所也“不示弱”，前10個月發(fā)出了294份監(jiān)管函。
目前，兩個交易所均在各自網(wǎng)站開通“監(jiān)管信息公開”欄目。投資者可以通過這一欄目查詢到交易所對上市公司及相關(guān)責任方出具的最新

監(jiān)管信息。市場人士表示，交易所公布的監(jiān)管信息更加豐富，更容易讓市場各方看清楚目前的監(jiān)管動向。
這只是滬深交易所推進監(jiān)管轉(zhuǎn)型的其中一個方面。事實上，在今年年初，兩大證券交易所就對各自的轉(zhuǎn)型做了部署。
上交所表示，要以重大改革創(chuàng)新為契機，加快推進向開放型、綜合型、主體型、服務型、責任型的現(xiàn)代交易所轉(zhuǎn)型。要繼續(xù)保持改革創(chuàng)新

加速突破的良好勢頭，推進“1+6”核心工作，即在確保安全運行的基礎(chǔ)上，推進股票期權(quán)、注冊制改革、戰(zhàn)略新興板、技術(shù)力量整合、債券市

場機制創(chuàng)新、自貿(mào)區(qū)平臺等六項工作。
對于加快向現(xiàn)代交易所轉(zhuǎn)型，上交所提出五方面任務：一是以“滬港通”為起點，打造開放型交易所；二是以股票期權(quán)為標志，邁向綜合

型交易所；三是以注冊制改革為契機，回歸市場主體的本原角色；四是以提升服務能力為抓手，創(chuàng)建服務型交易所；五是以監(jiān)管轉(zhuǎn)型為動力，

建設責任型交易所。
深交所則提出加快發(fā)展多層次股權(quán)市場、持續(xù)豐富場內(nèi)市場產(chǎn)品系列等五項重點改革創(chuàng)新工作。[怎樣在長沙注冊香港公司服務]而完成這些市場改革創(chuàng)新發(fā)展任務，需要

加快監(jiān)管轉(zhuǎn)型，激發(fā)市場活力，有效控制風險。因此，深交所提出將從四方面著手，進一步發(fā)揮交易所自律監(jiān)管在監(jiān)管轉(zhuǎn)型中的協(xié)同作用。
提出了任務，就該付諸于行動。我們看到，滬深兩個交易所也確實在為監(jiān)管轉(zhuǎn)型努力。
11月4日，深交所發(fā)布實施《主板上市公司公開譴責標準》，明確了主板上市公司公開譴責的認定標準。至此，深市主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板

上市公司的公開譴責標準全部公開并實施。
此舉成為深交所進一步健全完善多層次自律監(jiān)管機制、提升自律監(jiān)管透明度的重要舉措。
深交所相關(guān)負責人告訴《證券日報》記者，近年來，深交所著力構(gòu)建簡明、高效、開放的多層次自律監(jiān)管規(guī)則體系，多渠道提高監(jiān)管透明

度，實現(xiàn)規(guī)則公開、過程公開、結(jié)果公開。后續(xù)深交所將繼續(xù)以投資者需求為導向，進一步健全完善規(guī)則體系，探索建立事中事后監(jiān)管新機制

，提高監(jiān)管法治化水平，切實履行依法依規(guī)監(jiān)管和陽光監(jiān)管職責。
上交所方面，日前對外發(fā)布四項臨時公告格式指引，分別針對上市公司股票交易異常波動、簽訂戰(zhàn)略框架協(xié)議、變更證券簡稱以及高送轉(zhuǎn)

等四類近期市場高度關(guān)注事項，強化信息披露要求，加大監(jiān)管力度。
上交所相關(guān)負責人介紹，近年來，上交所大力推進事前監(jiān)管轉(zhuǎn)向事中事后監(jiān)管，在體制機制上做了不少工作，先后實施信息披露直通車業(yè)

務，啟動分行業(yè)監(jiān)管，取得一定成效。 “從長期來看，這也是逐步解決信息披露傳導機制不暢問題，建設市場理性投資文化的一項重要工作。

”
切實加強投資者特別是中小投資者合法權(quán)益保護，也是滬深交易所時監(jiān)管轉(zhuǎn)型的重要組成部分。
11月1日，深交所表示，為進一步規(guī)范上市公司股票停復牌業(yè)務，維護市場效率，保護投資者的交易權(quán)、知情權(quán)等合法權(quán)益，在總結(jié)監(jiān)管實

踐的基礎(chǔ)上，針對市場出現(xiàn)的新情況，日前深交所制定《上市公司停復牌業(yè)務備忘錄》，將于近期發(fā)布。
深交所相關(guān)負責人指出，備忘錄的制定，秉承了以信息披露為核心、強化歸位盡責、加強事中事后監(jiān)管的理念，明確了上市公司在維護投

資者交易權(quán)和知情權(quán)方面的責任與義務。
上交所方面，針對市場和投資者普遍關(guān)注的部分上市公司停牌時間過長、停牌隨意性過大等問題，上交所加大了事中事后監(jiān)管力度。
就事中監(jiān)管而言，上交所公司監(jiān)管部門督促上市公司和相關(guān)中介機構(gòu)加快重大資產(chǎn)重組、非公開發(fā)行股份的籌劃進程，縮短停牌時間，起

到了積極效果。
在強化事中監(jiān)督的同時，上交所也對明顯存在濫用停牌行為的公司，加大了事后問責力度，先后處理了一批市場反響較為強烈的不當行為

。
    “對于這類行為，進一步強化規(guī)則的執(zhí)行，加大事中干預和事后處罰的力度，十分必要�！鄙辖凰嘘P(guān)負責人告訴《證券日報》記者。
    最新的消息是，11月8日，上交所就發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范上市公司停復牌及相關(guān)信息披露的通知》，向社會公開征求意見。
    上交所稱，此舉是為了進一步規(guī)范上市公司停復牌行為，督促上市公司及時履行相關(guān)信息披露義務，保護投資者的交易權(quán)和知情權(quán)，維護

正常的交易秩序。