農(nóng)行H股定20基礎(chǔ)投資者發(fā)行價(jià)2.5港元左右

　　中國農(nóng)業(yè)銀行（以下簡稱農(nóng)行）的世紀(jì)IPO即將正式展開。

　　繼前日在A股成功過會(huì)后，農(nóng)行昨日又順利通過了香港交易所的上市聆訊，H股最快下周一(14日)展開預(yù)路演。另據(jù)中央電視臺(tái)報(bào)道，農(nóng)行將在6月中旬開始向機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)，7月中旬上市。這也意味著農(nóng)行A股在端午節(jié)后也將開始詢價(jià)和發(fā)行。

　　H股已敲定

　　近20名基礎(chǔ)投資者

　　據(jù)彭博社報(bào)道，為了保證順利發(fā)行，農(nóng)行已選擇了近20名基礎(chǔ)投資者，即將簽訂協(xié)議，農(nóng)行方面希望將禁售期設(shè)定為1年。新加坡主權(quán)基金淡馬錫、卡塔爾主權(quán)基金等，均可能成為農(nóng)行的基礎(chǔ)投資者，本周內(nèi)有望確定最終名單。

　　據(jù)報(bào)道，農(nóng)行擬向基礎(chǔ)投資者發(fā)售H股總股份的40%，而包括中國人壽等在內(nèi)的戰(zhàn)略和基礎(chǔ)投資者認(rèn)購的農(nóng)行A+H股，總額更可能達(dá)到60億-100億美元。

　　分析人士普遍認(rèn)為，本次招股基礎(chǔ)投資者認(rèn)購比例極高，與此相比，工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行在香港招股時(shí)基礎(chǔ)投資者認(rèn)購比例僅在20%左右。如果該比例落實(shí)，則意味著散戶認(rèn)購的股份規(guī)模較少，有利于加強(qiáng)農(nóng)行上市時(shí)市場(chǎng)的承受能力，以免造成股市的大幅波動(dòng)。

　　昨日另有消息稱，農(nóng)行A股路演時(shí)間為本月17日起，第一站在北京，而后轉(zhuǎn)戰(zhàn)上海、深圳，大約在一周時(shí)間內(nèi)完成三地路演。而在取得A股上市批文與路演之間短暫的時(shí)間里，農(nóng)行上市籌備的主戰(zhàn)場(chǎng)或再轉(zhuǎn)向H股，展開一系列的國際路演推介工作。

　　據(jù)央視的報(bào)道，農(nóng)行將在6月中旬開始向機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)，因?yàn)橄轮芤婚_始有端午節(jié)假期，農(nóng)行的A股路演不太可能橫跨端午假期，為此上述17日開始三地路演的說法比較確切。

　　H股發(fā)行價(jià)2.5港元左右

　　根據(jù)農(nóng)行預(yù)先披露的招股說明書，該行本次將發(fā)行不超過254.11億股的H股。財(cái)報(bào)顯示，農(nóng)行2009年的凈資產(chǎn)為3428.19億元，如果算上社保基金最近持有的股份，農(nóng)行目前總股本為2700億股。以此計(jì)算，其每股凈資產(chǎn)為1.27元。如果剔除向社�；鹪霭l(fā)的100億股，以2600億股作為總股本，每股凈資產(chǎn)為1.318元。

　　據(jù)接近承銷團(tuán)人士向早報(bào)記者介紹，H股方面，農(nóng)行已和明確購買意向的機(jī)構(gòu)投資者們敲定的發(fā)行價(jià)為2.5港元左右。對(duì)于這一價(jià)格，農(nóng)行副行長潘功勝予以“No Comments（不予置評(píng)）”的回應(yīng)。

　　此外，隨著農(nóng)行兩地成功過會(huì)，香港市場(chǎng)上港元匯價(jià)昨日顯著上升，對(duì)美元由昨日的7.8007跌至7.7957。匯商表示昨日的港元買盤主要來自本地銀行，預(yù)期在未來數(shù)周內(nèi)這一情況仍將會(huì)持續(xù)。交易員指出，匯價(jià)上升的部分原因是農(nóng)行大規(guī)模招股在即，本地銀行逐漸開始鎖定港元作準(zhǔn)備。