香港證監(jiān)會(huì)監(jiān)管保薦人規(guī)則第三季咨詢市場(chǎng)

香港證監(jiān)會(huì)行政總裁韋奕禮（Martin Wheatley）的時(shí)代即將過(guò)去，但收緊保薦人監(jiān)管的計(jì)劃，仍然繼續(xù)。其中重頭戲是，證監(jiān)會(huì)最快于今年第三季，就要求保薦人承擔(dān)法律責(zé)任咨詢市場(chǎng)。

韋奕禮在證監(jiān)會(huì)的最后一天，寄語(yǔ)繼任人，檢討保薦人監(jiān)管規(guī)則，是未來(lái)重要的挑戰(zhàn)，又透露當(dāng)局最快今年第三季咨詢市場(chǎng)意見(jiàn)。

“要求保薦人承擔(dān)民事或刑事法律責(zé)任，將是檢討的三大重點(diǎn)之一。新加坡和澳洲的經(jīng)驗(yàn)證明，這個(gè)要求是可行的。假如落實(shí)建議，由于涉及修改法例，故需要較長(zhǎng)時(shí)間才可以實(shí)施。”

可以預(yù)期，該建議必然引起業(yè)界反對(duì)。韋奕禮則強(qiáng)調(diào)，明白業(yè)界的憂慮，知道這可能加重保薦人的負(fù)擔(dān)，甚至被卷入欺詐的案件，財(cái)雄勢(shì)大的投行或因此成為被起訴的對(duì)象。

證監(jiān)會(huì)于2005年就監(jiān)管保薦人進(jìn)行咨詢，并于2007年起實(shí)施新制度，嚴(yán)格規(guī)定只有合規(guī)格中介人才可以繼續(xù)從事保薦人或合規(guī)顧問(wèn)工作。截至本周二，證監(jiān)會(huì)的保薦人名單共有76家金融機(jī)構(gòu)。

過(guò)去兩年證監(jiān)會(huì)進(jìn)行就保薦人的工作進(jìn)行主題視察，發(fā)現(xiàn)多項(xiàng)不適當(dāng)?shù)男袨椋煌瑫r(shí)，洪良國(guó)際（946）、中國(guó)森林（930）等半新股相繼出現(xiàn)問(wèn)題，促使當(dāng)局對(duì)保薦人窮追猛打。

“其余兩個(gè)咨詢的重點(diǎn)包括，過(guò)往提出幾項(xiàng)保薦人的問(wèn)題，值得檢討是否需要加入紀(jì)律處分；同時(shí)，沿用幾年的監(jiān)管指引對(duì)于保薦人角色和責(zé)任方面，的確有不足之處。”韋奕禮說(shuō)。

過(guò)去一年，證監(jiān)會(huì)多次批評(píng)保薦人質(zhì)素下降、未能妥善履行盡職審查，例如曾有上市申請(qǐng)人在招股章程的數(shù)據(jù)出現(xiàn)重大錯(cuò)誤，保薦人竟然懵然不知。