匯豐控股加碼發(fā)債籌近300億 未雨綢繆防危機

據(jù)港媒報道，匯豐控股（00005）上星期宣布發(fā)行34億美元（約265億港元）8厘次級永久資本債券（perpetual subordinated capital securities），市場反應(yīng)熱烈，匯豐昨日宣布再增發(fā)4億美元的債券，令整個發(fā)行規(guī)模增至38億美元（約296億港元）。

近年最大宗 美元永久債發(fā)行

資本市場人士指出，發(fā)行額甚至高于瑞信在2008年10月發(fā)售的35億美元永久債券，亦是近年最大規(guī)模以美元計的永久債券。

事實上，自去年底歐洲債務(wù)危機出現(xiàn)，永久資本債券在國際資本市場沉寂多月，匯豐這筆資本債券是繼法國巴黎銀行去年12月發(fā)行后的第一筆，以如此龐大的發(fā)行額，最終仍然加碼發(fā)行，反映市場的認購反應(yīng)相當理想。

這亦是匯豐自去年3月提出世紀供股以來，再度籌集相等于股本的資金。一名歐資基金經(jīng)理指出，截至2010年3月底，匯豐的資本充足比率及核心資本充足比率，分別為11.1%及9.7%，在國際銀行中已算是極高水平，而匯豐再度籌集資本金，除了可能考慮到監(jiān)管條例對銀行資本有更高要求外，亦可能是「未雨綢繆」，加強資本以防環(huán)球金融危機再現(xiàn)。

分析：未雨綢繆 防危機再現(xiàn)

匯豐在過去20多年不時發(fā)行次級永久資本債券和優(yōu)先股，截至去年底，匯豐仍有一筆金額14.5億美元入帳為股本的次級永久資本債券，及一筆金額21.33億美元優(yōu)先股未贖回，其它未贖回的次級永久資本債共6筆，總金額27.8億美元，今次發(fā)行量已經(jīng)超過其剩余金額。

另外，匯豐旗下子公司亦有發(fā)行未贖回的次級資本債。