麥格理表示，預計神州數碼(00861.HK)2010年度消費業務收入按年升28%，雖然企業業務收入料僅按年升2%，但於第三、第四季看到需求復蘇跡象，預料2010年全年收入增長17%，盈利增長21%。
由於企業IT支出情緒改善，料神州數碼的企業業務將成強勁增長動力。該行相信神州數碼有可能跑贏行業增長，因其分銷系統有領導地位，而且與客戶關系強健，料企業業務收入於2011年度及2012年度分別增長20%及24%。
不過，由於主要城市的需求被消耗，料消費業務動力較遜色，料2011年度及2012年度收入增長15%及13%。
該行下調神州數碼2011年度及2012年度收入預測6%及7%，同期盈利預測下調約7%，相應將目標價由15.2元下調至14元，相當於EV/EBITDA 9.8倍，維持“跑贏大市”評級。
