中國人壽借船出海 頻頻接觸境外資管

      與保險機構委托境內(nèi)機構管理類似，委托外部機構管理，也成為險資“借船出海”的選項之一。前述資管人士表示，國內(nèi)保險機構一般更傾向于選擇資產(chǎn)管理經(jīng)驗豐富的機構作為境外受托人。

      以中郵人壽的境外受托人康寧公司為例，[注冊馬紹爾公司]其官方網(wǎng)站信息顯示，康寧公司1912年成立于美國康涅狄格州首府哈特福德，以保險業(yè)及相關投資作為主業(yè)。1988年前后，該公司逐步在第三方保險資產(chǎn)管理機構中居于領先地位。

      中國人壽在境外投資管理人的選擇上也正在接洽商談。中國證券報記者獨家獲悉，中國人壽正在與包括美國貝萊德公司(BlackRock， Inc。)在內(nèi)的多家資產(chǎn)管理機構接觸，尋求保險資金委托管理方面的合作。

      貝萊德公司官網(wǎng)信息顯示，貝萊德是全球最大的資產(chǎn)管理機構，成立于1988年，前身是美國黑石集團(The Blackstone Group)相關業(yè)務部門，早期主要關注固定收益領域，其業(yè)務隨后逐步擴展至投資管理、風險管理及相關咨詢服務等領域，并從黑石集團分出。

      貝萊德與中國人壽早有交集。中國證券報記者查詢WIND資訊的中國人壽H股定期披露報告內(nèi)容發(fā)現(xiàn)，貝萊德公司在2009年至2013年多次出現(xiàn)在中國人壽H股股東名單中，排位穩(wěn)定在第二名或第三名，作為機構投資者，其占已發(fā)行普通股比例最高時達到1.84%(2012年年報數(shù)據(jù))，最低時為1.48%(2010年年報數(shù)據(jù))。

      知情人士對中國證券報記者表示，中國人壽正在接觸的目標境外委托管理人不止一家，貝萊德只是“可能”的受聘方之一，但合作仍然存在不確定性，最終選聘結果要視各方談判進展情況而定。

      中國人壽股份公司財務總監(jiān)楊征在8月28日的中期業(yè)績發(fā)布會期間表示，境外投資方面，中國人壽將在選擇有實力的委托投資管理人基礎上，逐步實現(xiàn)常態(tài)化。近年來，監(jiān)管政策放開為中國人壽進行全球化資產(chǎn)配置提供了可操作的平臺。從資產(chǎn)負債的匹配、進一步分散風險以及通過投資安排獲取超額收益的角度來說，海外投資都會提供新的機會，但其中也蘊含風險。“特別是相對于我們總體的可投資資產(chǎn)體量來說，金額絕對值不一定小，但相對的比例不會很大。”

      楊征表示，在監(jiān)管允許的條件下，中國人壽正在著手推進海外投資工作。在風險可控、對于公司收益有正貢獻的情況下，[馬紹爾公司注冊]未來將積極穩(wěn)妥地逐步提升海外資產(chǎn)配置的比例。“目前海外投資風險還很大，需要知識積累、國際經(jīng)驗和對海外市場的判斷研究。第一步先要選擇有實力的委托投資管理人，這方面目前還沒有確定。”

      前述知情人士表示，在境外資金運用委托人的選擇上，國內(nèi)保險公司“出海”前先“選秀”將成為一種普遍形式。監(jiān)管層對于保險資金運用監(jiān)管思路和保險業(yè)新“國十條”等政策，都給保險資金境外投資預留了空間。