廣船國際軍工資產(chǎn)注入AH股 待兩地監(jiān)管協(xié)調(diào)

      停牌超過半年的廣船國際（600685.SH，廣州國際00317.HK），10月14日通過投資者說明會“吹風(fēng)”：公司目前正就收購有關(guān)事項的細(xì)節(jié)進(jìn)行最后的落實和完善，因此公司股票預(yù)計將延遲至不晚于11月15日復(fù)牌。

      而據(jù)10月11日公告，[香港注冊公司]廣船國際本次重大資產(chǎn)重組的相關(guān)方案已初步形成，預(yù)計復(fù)牌時間不晚于10月15日。

      “目前，本次重組相關(guān)工作正按計劃順利進(jìn)行，尚未發(fā)現(xiàn)可能導(dǎo)致本公司董事會或者交易對方撤銷、中止本次重組的相關(guān)事項。”廣船國際副總經(jīng)理兼董秘施衛(wèi)東說。

      公告顯示，廣船國際本次重大資產(chǎn)重組，將由控股股東中船集團(tuán)注入旗下的中船黃埔文沖船舶有限公司100%股權(quán)，同時擬向第三方收購相關(guān)造船資產(chǎn)。

      廣船國際在10月14日舉行的投資者說明會上透露，本次重大資產(chǎn)重組，上市公司擬采用發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式收購黃埔文沖100%股權(quán)和第三方相關(guān)資產(chǎn)，并募集部分配套資金。

      但對于擬向第三方收購的相關(guān)造船資產(chǎn)，廣船國際沒有進(jìn)一步披露。

      “收購的第三方造船資產(chǎn)涉及多個潛在收購標(biāo)的的比選和商業(yè)談判，為了本次重組的保密性，所有商業(yè)談判及盡職調(diào)查工作均于停牌后開展，就收購第三方造船相關(guān)資產(chǎn)對多家潛在收購標(biāo)的進(jìn)行考察和盡職調(diào)查，并與潛在交易對方進(jìn)行了多輪商務(wù)談判，目前已初步明確收購標(biāo)的資產(chǎn)范圍及收購方案。”廣船國際表示。

      引起關(guān)注的是，今年6月，上海江南長興重工總經(jīng)理助理兼生產(chǎn)管理部部長陳衛(wèi)平“空降”廣船國際就任副總經(jīng)理，引發(fā)了市場對廣船國際可能收購這家江南造船集團(tuán)控股子公司的猜測。

      “第三方資產(chǎn)的收購系市場收購行為，目前具體信息尚未披露，敬請關(guān)注董事會召開后的相關(guān)公告。”廣船國際如此回應(yīng)。

      而廣船國際于今年4月8日起連續(xù)停牌，迄今已大大超過累計停牌時間原則上不超過3個月的相關(guān)規(guī)定。

      “目前，重組各方正就收購有關(guān)事項的細(xì)節(jié)進(jìn)行最后的落實和完善，并抓緊制作本次重組相關(guān)文件，我們將抓緊時間完成重組董事會召開前的工作事項并盡快復(fù)牌。”施衛(wèi)東稱。

      廣船國際還股票較長時間的停牌向投資者致歉，并解釋稱，本次重大資產(chǎn)重組不僅涉及軍工改革的重大議題，[注冊美國公司]也涉及兩地監(jiān)管協(xié)調(diào)，“涉及核心軍工資產(chǎn)注入A+H上市公司，在本次重組的董事會召開之前，尚需獲得境內(nèi)外有關(guān)主管部門、機(jī)構(gòu)的事先批復(fù)或原則性同意意見。”廣船國際稱，公司正積極與兩地交易所就核心軍工資產(chǎn)注入A+H股上市公司，以及核心軍工資產(chǎn)在境內(nèi)外的信息披露問題進(jìn)行溝通，“信息披露將會嚴(yán)格按照兩地相關(guān)監(jiān)管要求進(jìn)行。”

      申銀萬國研報認(rèn)為，廣船國際本身含有H股，除中航科工（02357.HK）的歷史形成之外，一直沒有含核心軍品的公司有H股，“此次黃埔文沖注入廣船國際，應(yīng)該說此次的資產(chǎn)整合又開軍工改革先例，未來國防軍工產(chǎn)業(yè)的改革和需求兩條線都值得期待。”

      盡管尚未披露此次重大資產(chǎn)重組詳情，但從公開資料上可知，廣船國際擬收購的黃埔文沖100%股權(quán)，將是一次“蛇吞象”行為。

      根據(jù)中船集團(tuán)官網(wǎng)資料，黃埔文沖由原廣州中船黃埔造船和廣州文沖船廠于去年底融合組成，是華南地區(qū)軍用艦船、特種工程船和海洋工程的主要建造基地，也是目前中國疏浚工程船和支線集裝箱船最大最強(qiáng)生產(chǎn)基地。

      公開資料顯示，2013年，黃埔文沖實現(xiàn)銷售收入100.9億元，實現(xiàn)利潤總額3.6億元，而廣船國際去年收入41.66億元、利潤總額0.28億元，前者指標(biāo)分別是后者的2.42倍和12.86倍。

      黃埔文沖官網(wǎng)消息亦稱，按照中船集團(tuán)的部署，黃埔文沖提出了“今年確保完成工業(yè)總產(chǎn)值116.5億元、實現(xiàn)利潤3.29億元”的發(fā)展目標(biāo)。

      收購黃埔文沖無疑將大幅增厚廣船國際業(yè)績，而后者今年上半年虧損27111.59萬元，“下半年能否扭虧尚存在不確定性。”廣船國際10月14日稱。

      有券商預(yù)估，黃埔文沖的估值為160億左右。

      此前，中信建投研報指出，從內(nèi)在解決同業(yè)競爭的要求和外部與中國重工（601989.SH）競爭的壓力看，廣船、中船最終整合為一家的可能性大，并且廣船有望成為中船集團(tuán)整體上市的平臺。

      對此，廣船國際表示，公司尚未收到控股股東關(guān)于整體上市的相關(guān)方案和安排。

      此外，按照廣州市“退二進(jìn)三”規(guī)劃，廣船國際在2015年底前要遷出廣州市區(qū)，據(jù)中信建投研報，其總部荔灣地區(qū)的52萬平方米土地就面臨巨大升值空間。申銀萬國研報預(yù)估，將獲得50億的土地補(bǔ)償款。

      “關(guān)于搬遷事宜中相關(guān)土地資產(chǎn)的處置事宜，[美國公司注冊]上市公司將根據(jù)政府主管部門的相關(guān)要求，做好搬遷后土地的處置工作。”廣船國際表示。