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    • 行業新聞
    企業重組上市IPO

    俄羅斯礦企鐵江現貨赴港上市籌46億港元

    俄鋁(00486)今年初成功上市后,續有俄羅斯企業擬在港上市。據市場消息指,在倫敦上市的俄羅斯礦企Petropavlovsk分拆的鐵礦石開采商鐵江現貨(IRCLtd),將于本月三十日招股,下月十四日掛牌,集資5億至6億美元(約39億至46.8億元)。據承銷商發表報告估計,鐵江上市后市值約14億至17億美元(約109.2億至132.6億元),估值較中國鐵鈦(00893)折讓72.28%至76.50%。

    港多位知名人士持有

    消息指鐵江將于周三(22日)開始路演,擬發行約9.64億股新股,保薦人為美銀美林、瑞銀及中銀國際。

    雖然鐵江屬于俄企,但股東背景卻不乏本港知名人士,大股東Petropavlovsk上市前占97%股權,另和黃(00013)前董事總經理馬世民旗下私募基金GEMS持5.8%,以及長實(00001)及加拿大帝國商業銀行(CIBC)合共持1.2%。

    鐵江主要從事鐵礦石勘探、開采及銷售業務,旗下三個位于俄羅斯東部主要礦區,礦石資源量合共約8.34億噸,其中只有資源量最少的Kuranakh項目正在運作,其余兩個項目則預期將于2013及2014年投產。

    鐵江于09及08年度分別錄得1.39億及4.27億美元凈虧損,研究報告預測鐵江最快在一一年轉虧為盈,今年虧損將收窄至4,900萬美元,一一年或錄得純利1,800萬美元,至一三年大型鐵礦投產后純利將會大幅增長至1.36億美元。

    報告根據未來現金流預測,估計鐵江上市后市值約14億至17億美元,相當于公司價值約每噸資源量3.9至4.6美元,較現時香港上市同類股份中國鐵鈦的16.6元,折讓72.28%至76.50%,較全球同業則折讓43.20%至51.85%。

    兩新股今舉行推介會

    此外,創益太陽能及MongolianMining周一舉行投資者推介會,據悉創益獲福建富商陳發樹及華電集團入股,各認購1,500萬美元,創益集資2.34億美元,后者則會集資7億至8億美元,公司從事煤礦開采,資金將用于興建洗煤廠及私營鐵路,消息人士相信,當明年正式投入運作后,相信毛利按年可倍增,公司今年焦煤產能為180萬噸,一三年將可升至1,500萬噸。

    另市場消息指,四環藥業將于周二進行上市聆訊,預期最快十月底可以掛牌,集資5億至7億美元。

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