港股市場上的新股熱潮又見升溫——有望摘得港股有史以來集資規模最大桂冠的友邦保險（01299.HK）昨日起開始公開招股。據業內人士透露，雖然其國際配售的市場反應很好，但散戶的認購興趣暫時并沒有預期的那么熱烈。
有望摘“港股IPO王”之冠
根據友邦保險發布的資料，公司本次IPO的招股價介于18.38-19.68港元之間，初步發行數量約58.57億股，其中90%為配售；計劃將于本周四(21日)截止認購，29日在港交所主板掛牌。
目前，有17家機構預期友邦的最終定價將略高于招股區間的中間價，約19.14港元。有證券業內人士估算，如果以招股價的上限定價，友邦本次的集資額將高達205億美元(約合1599億港元)，有望創出香港歷來新股上市集資額的新紀錄；若行使超額配售權，友邦本次IPO的集資規模甚至有望超越此前工行(01398.HK)創下的A+H募資紀錄。
友邦執行主席杜嘉祺表示，友邦早前已經與工行簽訂了戰略合作協議，這將有力增加集團在內地的銷售渠道，他透露，友邦中國未來將會加強在二三線城市的滲透力度。
股神、大戶趨之若鶩
友邦IPO吸引了不少機構大戶的目光。東亞銀行（00023.HK）副行政總裁李民斌已經明確表示有意認購友邦，目前仍在考慮以何種名義參與。另據市場人士透露，中國投資公司、中國人壽（02628.HK）、中國平安（02318.HK）以及泰康人壽均表示有意入股；同時，市場還盛傳英國保誠亦有興趣入股友邦。
友邦在10月5日路演當日就宣布將引進6名基礎投資者，涉及資金19.2億美元，他們分別是：新世界發展（00017.HK）及其主席鄭裕彤、九倉（00004.HK）主席吳光正、馬來西亞退休基金、國浩集團（00053.HK）以及科威特投資局。
另據海外傳媒報道，股神巴菲特以及友邦的母公司美國國際集團(AIG)最大的民間股東——BruceBerkowitz旗下的Fairholme也分別斥資10億及15億美元認購友邦。
散戶認購熱情不高
雖然友邦保險從美國國際集團AIG分拆出來，并有不少名人、大戶爭相入股，但記者昨日觀察到，在香港多家銀行門口，散戶排隊取表認購的情況并不算太熱烈。有香港本地的證券行經紀向記者透露，在招股首日通過借“孖展”來認購友邦的散戶數量不算多。另據悉，不少銀行為吸引客戶推出了超低息“孖展”利率，例如匯豐（00005.HK）的利率就低至0.48厘。
香港證券分析師溫城鋼認為，散戶反應不熱烈的原因主要包括兩個方面：一是由于近期新股IPO扎堆，友邦與另外兩家內地公司的招股日期相近，因此投資者預期友邦上市首日的升幅不會太高，值博率較低；另一方面，友邦本次IPO的集資規模很大，參照早前集資規模相若的農行（01288.HK）招股時“一人一手”的經驗，即使散戶只認購一手友邦，其成功獲得分配股份的可能性也相當大。他建議散戶不要借錢而以現金認購，“雖然有銀行推出低息率‘孖展’，不過近日上市的新股表現反復，有部分個股甚至跌穿了招股價，所以投資者在作出‘孖展’認購決定之前要小心衡量風險。”
