銀行成也房地產(chǎn)敗也房地產(chǎn)

　　新浪財經(jīng)訊 由香港貿(mào)發(fā)局和中國企業(yè)家雜志社共同主辦的“中國企業(yè)領(lǐng)袖年會-2010香港論壇”于2010年5月19日-20日在香港舉行。上圖為招商銀行行長馬蔚華。

　　馬蔚華：幾位嘉賓講的都很好，我有一個體會，作為企業(yè)管理者，不知未來者不能處理當下，不知宏觀者，不能解決微觀的問題。銀行是微觀的，但是跟宏觀聯(lián)系太密切了，財政政策、貨幣政策、宏觀調(diào)控的每一步對銀行都會產(chǎn)生影響。作為管理銀行者，一定要把握宏觀和趨勢。

　　最近我到內(nèi)地去了一次，一季度國內(nèi)的GDP增長達到了11.9%，去掉去年同期低的基數(shù)，仍然是比較高的增長。但是發(fā)生了結(jié)構(gòu)性的變化，內(nèi)地中西部地區(qū)的增長高于平均數(shù)，成都達到了18%。企業(yè)的布局也發(fā)生了變化，一些過剩的產(chǎn)業(yè)和被調(diào)控的產(chǎn)業(yè)增速明顯下降。

　　在中國經(jīng)濟增長最困難的問題不是增長的問題，而是結(jié)構(gòu)調(diào)整的問題。今年雖然是積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，但是大家感覺到比較緊，就是結(jié)構(gòu)調(diào)整起作用。作為銀行，應(yīng)該在結(jié)構(gòu)調(diào)整中找到位置。因為經(jīng)濟的波動，市場的跌宕起伏，如果銀行要跟風的話，最終損失的還是銀行。銀行是受害者。

　　剛才柳總談到房地產(chǎn)，這是大家最關(guān)心的問題，前幾天在美國路演，沒有人問我銀行的問題，都是問國家的問題，中國未來的發(fā)展，房地產(chǎn)是重要的支撐行業(yè)，我認為未來的20—30年，應(yīng)該是非常重要的支柱行業(yè)，帶動將近60個行業(yè)的發(fā)展。

　　在過去的實踐中，作為銀行而言，成也蕭何，敗也蕭何，銀行很多的利潤來自于房地產(chǎn)，銀行的利潤也是來自于房地產(chǎn)，因為銀行成為宏觀調(diào)控首先的觸點。

　　作為國家和政府來說，政府對房地產(chǎn)的調(diào)控是希望經(jīng)濟保持平穩(wěn)的發(fā)展，作為金融行業(yè)來說，對房地產(chǎn)業(yè)也應(yīng)該保持理性的支持。招商銀行就是這樣的，我們在過去十幾年中，對房地產(chǎn)的支持是在市場熱的時候不要跟著熱，市場冷的時候也不要跟著冷，始終保持貸款6%左右，支持零售和按揭貸款，現(xiàn)在零售的比例是30%，其中有70%是按揭，現(xiàn)在不良率是千分之一左右，不要支持借貸款炒作和投機的人。這些人遇到調(diào)控的時候就成為不良貸款，次貸危機的原因正因為如此。既保證了發(fā)展又要避免宏觀調(diào)控。

　　內(nèi)地和香港共同的需求就是中小企業(yè)，雖然中小企業(yè)給了很多的政策，但是中小企業(yè)融資難的問題還未根本的解決，內(nèi)地銀行要從制度上改變，去年和前年成立了擺脫原來體制的機構(gòu)，原來都是審查大中型企業(yè)的，要求擔保抵押和資產(chǎn)負債表，小企業(yè)不一定不好。

　　我們成立了小企業(yè)信貸中心，目前在全國成立了20多個，對小企業(yè)采取靈活的方式，叫做六項機制，擺脫了原有制度的缺陷，現(xiàn)在金融危機之后，監(jiān)管單位對銀行資本充足率管的很嚴，銀行專門挑大的企業(yè)和好的企業(yè)，利率就下浮，同樣的資本消耗得到的回報率就低，因此支持中小企業(yè)，選擇好的機制，利率可以上浮，同樣的資本回報率就很高。商業(yè)銀行在金融危機時也要看到宏觀調(diào)控大的環(huán)境，也要把握未來的發(fā)展趨勢。

　　消費信貸方面，長期以來西方抱怨中國和亞洲國家高儲蓄率，過去是高儲蓄率，但是我們發(fā)現(xiàn)年輕人一代，沿海地區(qū)這種情況在發(fā)生變化，我們的信用卡是六、七年前搞的，當時很多人說不會掙錢，因為中國人不會投資，我們做了八年的解放思想，實際上四年就盈利了，盈利的成分中有將近40%是透支的利息，就是有錢人和年輕人，這跟西方的消費是一致的，因此說明中國的消費信貸離不開世界大的趨勢，離不開中國香港和臺灣地區(qū)，因此消費觀的改變帶來巨大的市場需求，推動經(jīng)濟的發(fā)展，作為銀行如何為新的需求和消費的需求創(chuàng)造更多的產(chǎn)品，這是銀行的機會。