今年或放開存款利率上限 中小銀行壓力將加大

利率市場化有望再提速。3月12日，全國政協(xié)副主席、央行行長周小川首次表態(tài)，“今年如果有一個(gè)機(jī)會(huì)，可能存款利率上限就放開了，大家期望的最后一步就走出來了，這個(gè)概率應(yīng)該說是非常高的。”

在周小川看來，利率市場化已經(jīng)走了多年。[安圭拉公司注冊(cè)]“去年人民幣存款利率的上浮空間擴(kuò)大了20%，前不久的利率調(diào)整，浮動(dòng)區(qū)間又進(jìn)一步向上擴(kuò)大了10%，因此，大家非常合理地估計(jì)，我們離利率市場化，也就是最后的存款利率上限的解除已經(jīng)非常近了。”周小川說。

事實(shí)上，近幾年來，央行在存貸款利率調(diào)整政策中，就考慮逐步放開利率限制。就貸款利率而言，2012年6月8日，央行首次采用非對(duì)稱降息，將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍；2012年7月6日，央行再將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍；2013年7月20日，央行全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。在存款利率方面，2012年6月8日，央行將存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限調(diào)至1.1倍；2014年11月22日，央行再將存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限提升至1.2倍。

與此同時(shí)，央行在2014年11月30日發(fā)布《存款保險(xiǎn)條例》（征求意見稿），進(jìn)一步為存款利率市場化做政策鋪墊。

對(duì)于銀行而言，利率市場化提速對(duì)其盈利模式帶來的沖擊不可小覷，存款利率市場化后，各家銀行為爭奪優(yōu)質(zhì)存款，穩(wěn)定資金來源，勢(shì)必會(huì)競相提高存款利率；同時(shí)，為爭奪優(yōu)質(zhì)貸款項(xiàng)目，又必須降低貸款利率，一升一降，最終導(dǎo)致銀行利差縮小，利潤降低。

銀監(jiān)會(huì)的定量測(cè)算表明，如果今后十年內(nèi)放開存款利率，實(shí)現(xiàn)完全利率市場化，銀行息差收入可能下降60－80個(gè)基點(diǎn)，銀行利潤將降低一半。這對(duì)于習(xí)慣靠息差生存的我國銀行業(yè)來說，是巨大的挑戰(zhàn)。

央行副行長、國家外匯管理局局長易綱表示，“這一次提高到1.3倍以后，可以看出，我們的商業(yè)銀行還是能夠差異化地定價(jià)，出現(xiàn)了上浮區(qū)間不同的陣營。大銀行上浮少一點(diǎn)，10%左右。中型銀行，也叫股份制商業(yè)銀行，上浮了20%左右。一些小的金融機(jī)構(gòu)，包括農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)，上浮多一些，可能20%到30%。實(shí)際上通過這種差異化定價(jià)，商業(yè)銀行和客戶之間的優(yōu)化已經(jīng)在形成。”

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松(微博)此前撰文指出，在利率市場化進(jìn)程中，中小銀行面臨的負(fù)面影響更大，這不僅與銀行自身的資產(chǎn)規(guī)模相關(guān)，還與中小銀行業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)和盈利特征相關(guān)。

全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任、北京銀行董事長閆冰竹也認(rèn)為，在利率市場化的背景下，銀行業(yè)的競爭日趨激烈，銀行對(duì)存貸款的依賴程度高，貸款業(yè)務(wù)也處在激烈的競爭中。中小銀行在市場準(zhǔn)入方面，同大銀行沒法比，大銀行可以去國外發(fā)展，而小銀行大部分都局限在當(dāng)?shù)匕l(fā)展。

“值得注意的是，在中國的外資銀行雖然市場份額不大，但是總體而言，他們上浮幅度比較小，有36%的外資銀行基本上執(zhí)行基準(zhǔn)利率，還有40%的外資銀行上浮10%多一點(diǎn)。”易綱進(jìn)一步表示。

全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈認(rèn)為，[注冊(cè)加拿大公司]中國的利率市場化并不是簡單放開存款上限，更重要的是進(jìn)一步創(chuàng)造利率市場化的制度環(huán)境。“目前利率市場化存在的問題表現(xiàn)在四個(gè)方面，包括央行仍在公布存款、貸款基準(zhǔn)利率，有名義的存貸款利差；央行對(duì)存款利率浮動(dòng)的幅度還有限制；央行尚未確定政策目標(biāo)利率；中國尚未形成完整的無風(fēng)險(xiǎn)收益率曲線。”吳曉靈說，“未來中國還需健全市場利率定價(jià)自律機(jī)制，促進(jìn)銀行基準(zhǔn)利率的形成；完善公開市場操作，培育政策目標(biāo)利率；完善國債期限結(jié)構(gòu)，發(fā)展國債期貨市場；完善無風(fēng)險(xiǎn)收益率形成機(jī)制。”