如何在開曼群島注冊設(shè)立離岸基金

一提起對沖基金，我們會(huì)不禁想到金融大鱷索羅斯的量子基金，它就是一個(gè)注冊在開曼的離岸基金。那么開曼為什么會(huì)吸引眾多離岸基金前往注冊，有限合伙制開曼離岸基金如何注冊，以下將詳細(xì)講述。

全球最大的三個(gè)離岸私募基金聚集地是開曼群島、英屬處女群島和百慕大群島。這三個(gè)地區(qū)同屬英國殖民地，其法規(guī)多脫胎于英國的相關(guān)法律，非常相似。2000年以前，各離岸市場私募基金的發(fā)展比較均衡，近年來開曼群島迅速成為全球離岸私募基金的聚集地，基金個(gè)數(shù)迅速超越英屬維京群島和百慕大等地區(qū)。

從對沖基金注冊地來看，開曼群島是對沖基金最普遍的注冊地。根據(jù)HFR的數(shù)據(jù)，截至2011年三季度末，33.38%的對沖基金注冊在開曼群島，百慕大占4.2%。離岸市場之外最熱門的注冊地則屬美國(大部分注冊于特拉華州)，占24.97%。
對沖基金大多注冊在開曼一方面是為了回避監(jiān)管，另一方面則是開曼的免稅政策。

從《2003基金法》對共同基金的定義可以看出，開曼群島基金的主要形式有三種：

（1）根據(jù)《2004公司法》的可豁免公司（EC, exempted company）；

（2）單位信托(unit trust)；

（3）根據(jù)《2003有限合伙法豁免條例》的可豁免有限合伙制企業(yè)(exempted limited partnership)。

 開曼離岸基金設(shè)立采用有限合伙形式有什么優(yōu)點(diǎn)？
1、避免雙重征稅；
2、可以向有限合伙人進(jìn)行實(shí)物分配；
3、基金普通合伙人在很大程度上可以控制合伙企業(yè)；
4、普通合伙人可以分享基金的利潤，而且可以享受資本利得稅待遇而非普通所得稅待遇；
5、有限合伙企業(yè)存續(xù)時(shí)間有限，一般事先約定；
6、有限合伙人僅就其出資承擔(dān)有限責(zé)任，普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任；
7、具有操作靈活性和商業(yè)保密性；
8、有限合伙通常可以依據(jù)修訂的美國《1986年國內(nèi)稅法典》第351節(jié)的規(guī)定設(shè)立成為免稅體。
9、有限合伙制企業(yè)只需登記普通合伙人的姓名、注冊辦公室地址、合伙目的、合伙期限（允許無限期合伙）等基本資料，無需向開曼群島任何政府機(jī)構(gòu)提供有限合伙人的名單和出資情況。

注冊開曼有限合伙基金LP首先必須有一個(gè)普通合伙人GP，它必須是一個(gè)開曼群島公司，而且不能是一般的開曼公司，公司章程必須和普通豁免公司有所區(qū)別，建議最好新注冊一個(gè)GP，有了普通合伙人后，還可以有一般有限責(zé)任合伙人，它們可以是個(gè)人，開曼公司，香港公司，BVI公司等等。設(shè)立時(shí)需要提供它們的盡職調(diào)查文件，對于個(gè)人來說即護(hù)照和近期的對賬單，對于公司來說即注冊證書，董事股東名冊和章程，而且要追溯到最終的實(shí)際受益人。

以下是一個(gè)典型的私募股權(quán)合作制基金的構(gòu)架。