股市與信托，有著相斥又相吸的兩面：一方面，股市大漲對投資于非證券市場的信托資金來源形成不小的壓力；而另一方面，股市上漲推動了證券投資信托規模的大幅上漲。
《證券日報》記者根據2014年信托公司年報數據統計，建信信托、中海信托、外貿信托、華寶信托、華潤信托、[伯利茲公司注冊]興業信托截止到2014年年底證券投資類信托規模都超過1000億元，其中建信信托最高，規模近2000億元。
目前，信托公司發行的證券投資信托產品大多數并不主動管理，產品實際管理人往往為劣后級投資者或投資顧問。但隨著這一業務在去年下半年以來逐漸綻放異彩，越來越多的信托公司開始針對證券投資信托業務，研究新的發展路徑。
據《證券日報》記者根據信托公司年報數據統計，截止到2014年年底，證券投資類信托余額最多的信托公司包括建信信托、中海信托、外貿信托、華寶信托、華潤信托、興業信托等6家信托公司，證券投資類信托規模都在1000億元以上。其中，建信信托在2014年證券投資信托的規模最高，接近2000億元。
建信信托2014年報顯示，截至2014年年末，證券投資類信托規模達1974.3億元，比2013年增長42.4%。其中，主動管理類達到395.7億元，比2013年增長近4倍，被動管理類1578.6億元，比2013年增長12.2%。
華寶信托去年證券投資信托的熱情可見一斑。其年報顯示，華寶信托截至2014年年底管理信托資產規模達4914.63億元，與去年年初相比增加2200億元，其中僅主動管理型證券投資信托，截止到去年年底規模達到了1629.99億元，與去年初相比增加了近一千億元。
從信托業務構成來看，信托業務中投資于證券市場比重最高的信托公司有中海信托、陜西信托、江蘇信托、華潤信托、外貿信托、華寶信托，占比都達三成以上，其中中海信托最高，投資于證券市場的信托資金比重達到57.91%。
上述公司還在年報中對各自闡述了證券投資業務的發展方向：其中，興業信托表示，證券投資信托業務規模為1207.11億元，主要運用為債券、二級市場股票和基金投資等，該類業務發展穩健；中海信托成立證券投資風險控制機構；華寶信托則強調以專業化和差異化發展為基本戰略指導思想，強化能力建設、品牌建設和渠道建設，在資產管理、結構化證券投資和私募基金托管等業務上取得了規模化發展。
值得注意的是，目前信托公司發行的證券投資信托產品都有或多或少"通道"性質，產品實際管理人往往為劣后級投資者或投資顧問，而一些信托公司已經開始針對證券投資信托業務，探索有更高含金量的業務模式。
去年，萬向信托曾向中國證券投資基金業協會辦理相關登記，在信托業內首家備案為私募基金管理人，引起廣泛關注。
根據中國證券投資基金業協會的數據，截至今年4月23日，共有9家信托公司辦理登記手續，備案成為私募基金管理人。除了去年底備案的萬向信托，還有四川信托、華潤信托、民生信托、新時代信托、中融信托、中原信托、云南信托、中信信托。萬向信托、新時代信托備案的類別為其他投資基金，其余7家公司為證券投資基金。
這被認為是信托公司將在證券市場進一步深耕的新信號。
除此以外，信托公司還嘗試通過差異化的服務提高證券類業務的競爭水平。如外貿信托與多家私募基金簽署戰略合作協議。外貿信托表示,除提供產品創設、份額登記、財產清算、交易執行等基礎服務外,同時還針對性地提供利益分配安排、績效分析、定制報告、頭寸管理、現金管理、交易管理等增值服務,并在不斷擴充、深化服務內容。
此外，[注冊法國公司]四川信托研發部在一份報告中表示，四川信托將在自營投資投研人員基礎上，培育一批具備專業化投資能力的信托經理，打造具有川信特色的投資品牌，使資本市場投資作為財富管理的重要手段。
不過，這份報告亦指出，與基金公司和證券公司相比，信托公司證券投資業務的主動管理能力較弱，尤其是在證券投研能力上較為欠缺。改變這種局面，信托公司短期內可以借助基金中的基金（FOF），通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產組合，它同樣也能體現信托公司的主動管理能力。
