離岸信托 家族財富的貼身保鏢

　　中國有句老話：“吃不窮用不窮，算計不到會變窮。”資產(chǎn)的管理就是這樣。從創(chuàng)一代到富二代，中國財富家族對財富的管理與配置需求從未像現(xiàn)在這么迫切。

　　根據(jù)不久前貝恩資本公司推出的一份中國私人財富報告，國內(nèi)的很多高凈值人士隨著事業(yè)進(jìn)入巔峰期和穩(wěn)定期，其子女們也已接近成年年齡，因此“財富傳承”已經(jīng)成為這部分人亟需解決的問題。

　　“離岸信托作為在離岸屬地成立的信托，[注冊香港公司登記服務(wù)]在操作上與信托類似，但因為特定的屬地對信托的定義或法條有相對寬松或特別的政策，使受益人的利益能夠得到更多的保護(hù)。”全球最大的獨(dú)立信托機(jī)構(gòu)碩富麟集團(tuán)(The SovereignGroup) 聯(lián)合創(chuàng)始人、法務(wù)總監(jiān) John hodgson 在參加由《CM 華夏理財》和《華夏時報》共同舉辦的“全球家族財富管理趨勢論壇暨第八屆機(jī)構(gòu)投資者年會”上這樣說。

　　走好“未雨綢繆”這步棋

　　John hodgson 是位英國人，從1983 年開始就在做律師，1989 年來到中國，他看到中國過去二三十年的變化和發(fā)展，也看到中國的一些億萬富翁對家族財富的跨境管理很困惑，沒有系列的規(guī)劃。

　　作為全球最大的獨(dú)立信托機(jī)構(gòu)，在碩富麟服務(wù)的眾多的客戶中，有很多案例可以為我們提供參考。其中一個是甲骨文公司的創(chuàng)始人勞倫斯·艾利森(Lawrence Ellison)，他依靠計算機(jī)技術(shù)發(fā)家，后來公司經(jīng)營涉及到計算機(jī)軟件等領(lǐng)域，碩富麟通過離岸信托將其在美國的遺產(chǎn)稅降到最低，當(dāng)時的遺產(chǎn)稅是40%，對于一個億萬富翁來說40% 是非常高的稅，而通過離岸信托就可以合理地規(guī)避。所以Johnhodgson 建議，家庭財富的提前規(guī)劃很重要，通過信托可以實現(xiàn)內(nèi)部財富價值的增長。美國的沃爾瑪家族凈資產(chǎn)467億美元，他們也是通過離岸信托將財富繼承稅降到最低。香港新鴻基有限公司的郭氏家族也在通過碩富麟進(jìn)行繼承規(guī)劃，他們在做家族財富管理的時候，始終秉持著聯(lián)手而且合作的態(tài)度。

　　保持家族資產(chǎn)的完整性

　　英國曾經(jīng)有一位法官，他對信托的定義是“信托是一種關(guān)系”。法官之所以對信托感興趣，是因為英國的法律是根據(jù)法卷來決策的，從這個角度來說法官能夠創(chuàng)造法律。現(xiàn)在國外的法官仍然對信托有裁決權(quán)，這是被廣泛了解的一種體制。

　　“ 信托是一種關(guān)系， 企業(yè)實體可以擁有資產(chǎn)， 做一些個人無法做的事情，但是信托不是實體，信托是一種關(guān)系。”John hodgson 這樣說。那么對于需要做資產(chǎn)配置的高凈值家庭來說，信托是如何在家族資產(chǎn)配置中發(fā)揮作用的呢？“根據(jù)法律，當(dāng)一個家族決定將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，首先要建立起受益人，這個受益人需要解釋如何來利用這些資產(chǎn)，而且要保證按照家族的要求去利用這些資產(chǎn)，這也是信托關(guān)系的架構(gòu)，看起來很簡單，但是有時候向客戶解釋起來很困難。” John hodgson 指出。

　　離岸信托可以實現(xiàn)對資產(chǎn)的保護(hù)，將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到一個受保護(hù)的地區(qū)。特別是對于離婚或者是負(fù)債等會造成資產(chǎn)縮水的各種各樣的狀況，通過建立離岸信托都可以實現(xiàn)資產(chǎn)的保值。“有一些國家會有財富強(qiáng)制執(zhí)行權(quán)的規(guī)則，比如歐洲，要求資產(chǎn)必須要交給自己孩子手中，但是如果家族內(nèi)部不只有一個孩子，就會出現(xiàn)分家產(chǎn)的問題，會帶來財富的分散，對于家族企業(yè)的發(fā)展非常不利，”John hodgson 說，通過建立家族信托，除了使孩子成為最終受益人之外，還可以保持資產(chǎn)的完整性，而不僅僅是將資產(chǎn)進(jìn)行瓜分。

　　規(guī)避政治風(fēng)險

　　提到離案信托，不可避免的要涉及到政治風(fēng)險的規(guī)避。目前，運(yùn)用慈善的形式也可以達(dá)到財富的集成、保密，所有的文件都不對公眾公開，John hodgson 介紹說，在碩富麟的一些客戶中，有些人比較關(guān)心政治風(fēng)險，因此將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到國外信托的同時，必須向他們確保這些資產(chǎn)的政治安全性。

　　為全面共享全球資源，碩富麟在全球有30 個辦公室，與其他眾多離岸機(jī)構(gòu)之間不做溝通的情況不同，公司每個辦公室的客戶都能享受到全世界的信息與服務(wù)。每年各地的辦公室之間會就當(dāng)下主要任務(wù)進(jìn)行溝通開會，確保本地市場的客戶能夠進(jìn)行更多的經(jīng)驗交流，共享其感興趣的全球范圍內(nèi)的知識與服務(wù)，享受到集團(tuán)的一體化服務(wù)。

　　當(dāng)前亞洲地區(qū)主要業(yè)務(wù)是從中國香港過來的，香港辦公室成立于1992 年，歷史悠久，業(yè)務(wù)量最大。最開始香港的客戶主要是在中國香港工作的外國人，如今越來越多的是俄羅斯人，俄羅斯的客戶就更多地把中國香港視作一個安全港，另外，新加坡辦公室業(yè)務(wù)也較多，而歐洲的業(yè)務(wù)更多存在于南非辦公室。

　　關(guān)于中國法律是否會影響到中國企業(yè)開展境外業(yè)務(wù)，[青島 注冊香港公司服務(wù)]John hodgson 認(rèn)為，當(dāng)前中國政府在不斷完善相關(guān)法律，規(guī)范中國企業(yè)的對外投資，也在幫助中國企業(yè)、高凈值用戶到國外做離岸信托。公司會找到合法的方式來幫助客戶達(dá)成走出去的目標(biāo)。雖然相比于其他國家，中國嚴(yán)格的法律會對業(yè)務(wù)的開展起到一定的影響，但集團(tuán)則會根據(jù)不同的法律做不同的架構(gòu)。不僅僅是信托公司，集團(tuán)中多數(shù)人員都有律師背景，因而會尋找到契合點(diǎn)，保證做出的離岸架構(gòu)不會觸碰紅線。另外，公司在海外有著很好的聲望，也有計劃在中國長期發(fā)展，所以會確保開展的業(yè)務(wù)。

　　“ 其實， 信托公司也一直在接受監(jiān)管。我們一共有16 個許可證，跟銀行相比，監(jiān)管流程是一樣的，我們還有一千萬美元的專業(yè)資質(zhì)的賠償保險。”John hodgson 說，碩富麟的優(yōu)勢就在于累積了二十多年離岸架構(gòu)的經(jīng)驗，能夠根據(jù)新的稅法，確保相關(guān)避稅法規(guī)出現(xiàn)后的及時響應(yīng)，也就是隨著法律的更新、針對客戶的需求而不斷更新自身離岸架構(gòu)，客戶無需擔(dān)心自身資產(chǎn)的安全。