華澳信托高管大換血：楊自理任總裁，頭號任務(wù)革命風(fēng)控

出于業(yè)務(wù)拓展等需要，華澳信托正在醞釀增資，計劃以現(xiàn)有股東出資的方式，預(yù)計增資后凈資產(chǎn)將達到15億-20億元。

今年上半年華澳信托高管層經(jīng)歷換血，現(xiàn)在動蕩過后，新團隊已于上周正式入主公司。

新團隊中，張宏出任董事長，楊自理任總裁，兩位高管任職資格已通過銀監(jiān)會批復(fù)。

另外，記者獲悉，[注冊離岸公司]華澳信托新一屆高管團隊執(zhí)委會成員還包括首席財務(wù)官鄭玲芳，副總裁范華、趙一巖、楊宇浩及首席風(fēng)控官高杰。

其中，新任副總裁范華和趙一巖分別為原外貿(mào)信托副總經(jīng)理和原民生信托助理總裁，兩人任職資格已報上海銀監(jiān)局待批復(fù)。

楊自理今年7月已進入公司接手管理，上任“三把火”發(fā)力在風(fēng)控、轉(zhuǎn)型以及財富管理。

風(fēng)控：第一件事

“我自己的錢都不買股票，掙到多少算多少，去股市里冒險心里不踏實。”楊自理如是說。

對股市的態(tài)度側(cè)面反映楊自理的做事風(fēng)格，他認為做資產(chǎn)管理的金融機構(gòu)，風(fēng)控是根本，把內(nèi)功練好才能擴大規(guī)模。

今年以來，華澳信托曾有幾只集合信托產(chǎn)品出現(xiàn)流動性風(fēng)險，楊自理坦言，這與公司前兩年增長過快但內(nèi)控跟不上有關(guān)，接管公司之后，他首先停止了已過會項目中質(zhì)量不好的部分，從市場上可見的華澳信托產(chǎn)品數(shù)量明顯減少就能看出來。

楊自理來到華澳信托之后著手的第一件事即是完善風(fēng)險控制。

據(jù)其介紹，公司的風(fēng)控方面有兩個較大的調(diào)整，其一是建立評審員制度，其二是增設(shè)資產(chǎn)管理部。

楊自理來到華澳后首先抽調(diào)了三個業(yè)務(wù)部門的經(jīng)理到風(fēng)險管理部參加產(chǎn)品評審、把控產(chǎn)品風(fēng)險。

“如果風(fēng)控人員沒做過業(yè)務(wù)，對風(fēng)控就只是抽象的概念，所以我希望用業(yè)務(wù)部門的人做風(fēng)控，他們有項目經(jīng)驗，也會提高風(fēng)控部門的效率。”楊自理表示。

評審員制度即按照這一理念設(shè)計，評審員分為3級，一級評審員由部門總經(jīng)理代理，二級評審員由部門副經(jīng)理代理，三級評審員由部門總經(jīng)理助理代理。

資產(chǎn)管理部則負責(zé)風(fēng)控的中間環(huán)節(jié)，包括審核項目、風(fēng)控措施落實、投后管理等。

之前華澳信托并未將這部分管理獨立出來。

除上述兩點，對新項目的審批流程也有一定的完善，將過去的流程縮短優(yōu)化，并針對不同業(yè)務(wù)設(shè)置不同的項目審批指引。

財富管理：不需要人海戰(zhàn)術(shù)

風(fēng)控之外，布局財富管理也是重點之一。

99號文細則堵死第三方理財代銷之后，信托公司普遍開始自建渠道抓手財富管理。

除了建立自有財富管理品牌，增加異地設(shè)點也是普遍應(yīng)用的方式，已有信托公司將觸角伸向超過20個城市。

與上述方式不同，在財富管理領(lǐng)域楊自理有自己的想法。

在他看來，財富管理不需要人海戰(zhàn)術(shù)，也不需要太多異地設(shè)點，關(guān)鍵是讓專業(yè)的人做專業(yè)的事。

在任外貿(mào)信托總經(jīng)理時，楊自理曾一手搭建外貿(mào)信托的財富中心。

他認為，外貿(mào)信托至今只在北京、上海、深圳、成都、山西五地設(shè)立財富管理中心，對于銷售來說已經(jīng)足夠，雖然設(shè)點不多，但當時在財富管理領(lǐng)域投入不小。

楊自理所說的投入主要是人才的投入，他說：“華澳信托仍將在直銷領(lǐng)域大力投入，吸引高水平的人需要足夠的薪酬和激勵。”

目前，華澳信托僅有上海、北京兩個財富中心，楊自理表示暫時沒有增設(shè)新點的計劃，但未來將選擇幾個重點城市布局。

對華澳信托的發(fā)展規(guī)劃中，其預(yù)計明年公司新增集合信托規(guī)模約200億元，其中直銷部分至少達到50%，其余通過合作的金融機構(gòu)消化。未來爭取在3年內(nèi)達到100%直銷。

年報顯示，華澳信托2013年新增集合類信托規(guī)模約100億元，今年抓風(fēng)控停止部分項目后，新增資產(chǎn)管理規(guī)模可能有所收縮，若在明年達到預(yù)期，集合信托增長率將超過100%，這對公司來說將是個不小的挑戰(zhàn)。

三條出路：資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)居首

傳統(tǒng)業(yè)務(wù)依然是信托公司溫飽的保證，但受競爭、風(fēng)險等多方面影響，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)留給信托公司的路越來越窄，全行業(yè)都站在多岔路口尋找下一個方向。

“在業(yè)內(nèi)華澳是一家小公司，跟隨大公司做同樣的事沒有競爭優(yōu)勢，要走出自己的特色。”楊自理認為，“剩下的路，最值得走的是資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。”

從基礎(chǔ)資產(chǎn)角度，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)可分為銀行信貸資產(chǎn)證券化和企業(yè)資產(chǎn)證券化，楊自理所指的方向主要為后者。

企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)以非流動、現(xiàn)金流穩(wěn)定的資產(chǎn)做基礎(chǔ)資產(chǎn)，如高速公路收費權(quán)、租金收入、應(yīng)收賬款收益權(quán)等。

他認為，相比于信貸資產(chǎn)證券化，信托做企業(yè)資產(chǎn)證券化更有優(yōu)勢，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計、風(fēng)控設(shè)計的經(jīng)驗都可與其他金融機構(gòu)媲美。

且這項業(yè)務(wù)待開發(fā)市場的體量巨大，有充足資產(chǎn)作保障，業(yè)務(wù)風(fēng)險相對變小。

可以說資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是信托業(yè)務(wù)中風(fēng)險最小的，這也是為什么將資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)作為今后的核心業(yè)務(wù)之一。

楊自理亦是信托公司私募資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的元老人物，[注冊香港公司]曾在外貿(mào)信托參與多單該類產(chǎn)品設(shè)計。

而包括PE、定向增發(fā)、并購、二級市場投資在內(nèi)的投資領(lǐng)域也將成為華澳信托未來的第二條路。

在投資業(yè)務(wù)上，楊自理主張合作：“選擇合適的交易對手，合適的并不一定現(xiàn)在最優(yōu)秀，而是那些目前估值不高，但潛力大的合作方。”

第三條路在拓展國際業(yè)務(wù)。楊自理表示：“最晚后年，華澳信托要在海外建立分部，選擇資產(chǎn)被低估的國家地區(qū)做投資，計劃在2015年著手開展，由國際業(yè)務(wù)部主導(dǎo)。”

華澳信托本身具有國際基因，公司19.99%股權(quán)由麥格理資本證券股份有限公司持有，該公司注冊地在香港，主營證券業(yè)務(wù)，以及全球存托憑證、美國存托憑證交易等。

配合將來國際業(yè)務(wù)的發(fā)展，華澳信托計劃明年在自貿(mào)區(qū)設(shè)立一家私募基金公司。

“創(chuàng)新是一方面，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)也不能放松。”楊自理認為，“傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有三個方面，首先是單一被動類業(yè)務(wù)要做，可以擴大規(guī)模并增加無風(fēng)險收益。其次有選擇地做地產(chǎn)類業(yè)務(wù)，但交易對手和項目都要優(yōu)中選優(yōu)。再者政信項業(yè)務(wù)上制定嚴格的風(fēng)控標準，但是改項業(yè)務(wù)在政策變化之后發(fā)展空間已經(jīng)很小。”

此外，出于業(yè)務(wù)拓展等需要，華澳信托正在醞釀增資，計劃以現(xiàn)有股東出資的方式，預(yù)計增資后凈資產(chǎn)將達到15億-20億元。

楊自理透露，根據(jù)股東的想法，增資完成后待時機成熟，可能會進一步考慮引進戰(zhàn)略投資者，繼續(xù)增加注冊資本，2-3年后華澳信托凈資產(chǎn)有望達到30億元。