2014年信托資產(chǎn)規(guī)模達(dá)13.98萬(wàn)億人均利潤(rùn)首現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)

1月30日，信托業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2014年末，信托行業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模再創(chuàng)新高達(dá)到13.98萬(wàn)億元，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收入954.95億元，利潤(rùn)總額為642.30億元。

2014年，信托行整體成績(jī)單仍顯優(yōu)異，但是資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)龇休^大幅度回落。

中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)專(zhuān)家理事周小明向記者表示，[上海瑞豐注冊(cè)香港公司]信托資產(chǎn)增幅放緩有兩方面原因，一方面是弱經(jīng)濟(jì)周期和強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)信托業(yè)傳統(tǒng)融資信托業(yè)務(wù)的沖擊效應(yīng)明顯加大。

另一方面是舊增長(zhǎng)方式的萎縮速度與新增長(zhǎng)方式的培育速度之間的“時(shí)間落差”，即新業(yè)務(wù)培育需要一個(gè)過(guò)程，其培育速度目前尚滯后于舊業(yè)務(wù)萎縮速度。

如何加快轉(zhuǎn)型進(jìn)程是信托業(yè)未來(lái)發(fā)展的核心挑戰(zhàn)。

信托業(yè)務(wù)收入占比下降

2014年，68家信托公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收入954.95億元，較2013年的832.6億元增長(zhǎng)14.69%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額為642.30億元，較2013年的568.61億元，增長(zhǎng)12.96%。

不過(guò)，細(xì)看信托收入不難發(fā)現(xiàn)，信托業(yè)務(wù)收入占比已出現(xiàn)大幅下降。

2014年末信托業(yè)務(wù)收入為647.38億元，較2013年末的611.43億元，僅增長(zhǎng)35.95億元，增速僅為5.88%。

信托業(yè)務(wù)收入總占比已從2013年的73.44%下滑至2014年的67.79%。

一家民營(yíng)信托高層向記者透露，公司2014年報(bào)之所以保持較高的增長(zhǎng)得益于固有資產(chǎn)的投資收益增加。

2014年信托整體主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與2013年相比略微減少，不過(guò)2014年公司加強(qiáng)了固有資產(chǎn)的投資比例，并組建了一個(gè)專(zhuān)門(mén)投資于二級(jí)市場(chǎng)的團(tuán)隊(duì)，由于二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)良好收益頗豐。

所以，公司整體收益較2013年有一定幅度的增長(zhǎng)。

一位大型信托公司高層向記者表示，為了控制資金風(fēng)險(xiǎn)，公司此前一直將固有資金投向債券產(chǎn)品或同業(yè)存款等風(fēng)險(xiǎn)較低的金融產(chǎn)品，2014年公司拿出一部分自有資金參與了二級(jí)市場(chǎng)的投資以及新股的申購(gòu)，獲得了較高的收益。

信托業(yè)固有資產(chǎn)投資收益增加，從側(cè)面反映出信托主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的下滑明顯。信托公司平均年化綜合信托報(bào)酬率持續(xù)下降至新低，僅為0.51%。較2013年末信托公司平均年化綜合信托報(bào)酬率0.71%大幅下降。

此外，盡管2014年信托行業(yè)業(yè)務(wù)人員仍以人均利潤(rùn)301萬(wàn)元，讓其他金融行業(yè)望其項(xiàng)背，但相較于2013年末人均利潤(rùn)的305.65萬(wàn)元，也首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

超5500億資金進(jìn)入股市

數(shù)據(jù)顯示，截至2014年四季度，資金信托投向證券市場(chǎng)股票方向的資金余額達(dá)5520.32億元，較2013年的3030.93億元大幅增長(zhǎng)82.13%，增幅創(chuàng)歷年來(lái)信托資金這一投向的歷史新高。

此外，2014年信托投向的“五大領(lǐng)域”占比發(fā)生較大變化。市場(chǎng)化對(duì)信托資產(chǎn)配置領(lǐng)域變化的驅(qū)動(dòng)非常明顯。

其中，工商企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模3.13萬(wàn)億元和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)規(guī)模2.77萬(wàn)億元，仍是前兩大配置領(lǐng)域，占比分別為24.03%和21.24%，但相比2013年末占比下降4個(gè)百分點(diǎn)左右。

資金信托對(duì)金融機(jī)構(gòu)的配置2.27萬(wàn)億元繼續(xù)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，占比17.39%，相較2013年末上升了5.39個(gè)百分點(diǎn)。

記者注意到，證券投資成為資金信托的第四大配置領(lǐng)域。2014年證券投資信托規(guī)模達(dá)到1.79萬(wàn)億元。

其中，債券投資與股票投資占比上升明顯，[廣州瑞豐注冊(cè)香港公司]占比分別為8.86%和4.23%。信托資金投向傳統(tǒng)房地產(chǎn)領(lǐng)域位列五大行業(yè)之末，信托資金規(guī)模為1.31萬(wàn)億元，占比為10.04%。

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，信托行業(yè)也面臨著前所未有的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，行業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)向新興市場(chǎng)藍(lán)海領(lǐng)域，將給信托行業(yè)帶來(lái)新活力。

從資金信托行業(yè)細(xì)分投向上看，農(nóng)、林、牧、漁、采礦業(yè)、制造業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)資金流入逐漸減少，而租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、文化、體育和娛樂(lè)業(yè)等近年涉及的新興行業(yè)，資金流入增速明顯。